태평양물산 주가분석

거래량이 급증하여 코스피 거래량 22위를 한 종목인 태평양물산에 눈길이 갔습니다. 대부분 ETF가 상위를차지하고 바로 "비상교육", "아센디오" 등이 이었으나 PER, ROE 등 제가 보는 지표들이 모두 마이너스(-) 구간에 있어서 선뜻 손이가질 않았습니다. 삼성전자 다음으로 한국무브넥스 등도 있었지만 태평양물산이 왠지 친근하게 다가 왔습니다.

일단 몇일사이에 급격하게 오른 모양입니다. 거래대금이 11,563만원입니다. 

출처 네이버페이증권

매출액은 꾸준히 상승중. 영업이익은 작년부터 흑자전환했어요. 당기순이익도 올라갔구요. 영업이익률이 23년 분기말 9.56%로 증가하고 있습니다. ROE가 12.78%로 상당합니다.  부채비율이 200%이상으로 재정상태는 별로 좋지는 않습니다. EPS는 340원, 작기는 하지만 작년에 30원 배당을 하긴 했습니다. 배당수익률이 1%

출처 네이버페이증권

일단 상태는 양호하니 뭐하는 회사인지 궁금해지는 군요. 기업개요를 확인해봤어요

동사는 의류제조 및 판매, 우모 가공 및 판매, 쌀가루 가공 및 판매, 침구류 제조 및 판매, 부동산 임대 등 총 5개 사업부문을 보유함
주력 사업무문인 의류사업의 경우 GAP, TARGET, COLUMBIA 등 세계 유명 바이어들로부터 수주를 받음
우모의 경우 일본이나 독일의 선진시장에서도 그 품질을 인정받고 미국, 유럽, 일본 등 세계 각국으로 수출 중

주요제품 매출구성은 의류가 대부분을 차지가고 있음을 알 수 있습니다. 의류가 잘 되어야 이 회사는 잘될 것 같군요.

출처 COMPANY WISE

인원현황도 파악할 필요가 있습니다. 22년에 359명이었는데 23년에 314명으로 줄고 급여총액도 13,406백만원에서 8,753백만원으로 줄었습니다. 급격하게 줄어든 이유는 아마도 나이많으신 분들이 대거 나가셨기 때문일 것으로 봅니다. 인원도 감소했구요. 근속년수가 7년8개월로 10년이 채 되지 않습니다. 

출처 COMPANY WISE

수익성은 분명 좋아지고 있습니다. 매출총이익률이 전년대비 3.89%중가하였고, 영업이익률 6.16%증가했습니다. 당연히 ROE도 올라갔네요.

펀더멘털을 비교해봅니다. 태평양물산, 신성통상, 신원, 코웰패션, 제이에서코퍼레이션 4개 회사입니다.

출처 COMPANY WISE

비교를 해보니 1위는 신성통상이고, 저도 상승을 많이 했지만 코웰패션이 대세입니다. 코웰패션을 봐야하는 가 하는 생각이 먼저드는 군요. 내부자거래현황을 보고 최근 주주들이 주식을 팔고 도망가려고 하는지 확인을 해야합니다.22년 하반기 마지막 두, 세째주에 엄청 올라가는 군요. 하지만 현재 주주들이 양도를 하지 않은 걸 보니 아직은 회사가 괜찮은가 봅니다. 

출처 COMPANY WISE

외국인 매매가 활발하지 않고 점점 빠져나가고 있습니다. 이럴경우 추후 주가가 악화되어도 매수세가 약해져서 문제가 되는 경우를 종종 봐왔습니다.

출처 팍스넷

최근 이슈로는 11월14일에 3분기 실적 호조에 상한가를 받았군요. 10월27일에는 10억원 규모의 자기주식취득을 하였음.

차입금이 전기에 비해 많이 증가하지는 않았습니다. 아직은 추가로 돈을 빌려서 영업을 할 필요가 없을 정도로 탄탄하다는 뜻도 되고, 사업이 예전만 못해서 자금을 빌릴 필요가 없거나 여력이 없다고 해석할 수 도 있습니다. 일단 의류사업 전체가 미국의 중국제재로 인해서 상황이 좋지 않아서 그렇다는 의견들이 많고, 태평양물산도 비슷한 의견을 보이고 있습니다. 

출처 전자공시시스템 DART

이것 저거 살펴보니 딱히 구미가 당기지는 않는 주식이군요. 1400원대에서 2900원으로 두배가 올랐으니 잠시 숨고르기를 할 수도 있다고 봅니다. 하지만 이렇게 가격이 싼 주식들은 어디까지 올라갈지 알 수가 없어서 궁금하기는 합니다.